Solidus Labs estime que son outil de surveillance cryptographique peut aider à lancer un ETF Bitcoin

La manipulation du marché est l’une des principales préoccupations citées par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis en rejetant un certain nombre de demandes de fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin.

Solidus Labs, une entreprise de technologie, estime avoir développé une solution de surveillance technique pour résoudre ce problème

Solidus a annoncé mercredi le déploiement d’un outil de surveillance du marché pour surveiller les données de transaction d’échange cryptographique et signaler les manipulations potentielles sur différentes plates-formes, dans le cadre d’un effort visant à répondre aux préoccupations réglementaires actuelles concernant les marchés cryptographiques.

«Ce sont des problèmes qui ont été en grande partie résolus sur les marchés traditionnels grâce à des systèmes de surveillance du marché [qui] ont été conçus pour les marchés traditionnels», a déclaré Chen Arad, directeur général de Solidus Labs.

Les partisans disent qu’un ETF rendrait le bitcoin accessible à un plus large éventail d’investisseurs de détail en offrant un produit réglementé qui serait disponible sur les principales plateformes d’investissement, telles que Charles Schwab ou TD Ameritrade.

Cependant, un certain nombre de demandes d’ETF ont été rejetées par la SEC, qui a déclaré que le marché du Bitcoin (BTC, + 0,32%) n’était pas assez grand pour être correctement surveillé. Le président Jay Clayton, qui quittera ses fonctions à la fin de l’année, a déclaré dans le passé qu’un ETF bitcoin ne pouvait pas être approuvé tant que l’agence n’était pas convaincue que le marché était exempt de manipulation . Un exemple de manipulation est le wash trading , lorsque quelques comptes font des va-et-vient pour faire paraître le volume plus élevé que celui des robots.

En 2019, l’agence a rejeté l’effort de Bitwise, affirmant qu’il fallait un accord de partage de surveillance entre une bourse et un marché de taille «significative» comme exemple potentiel de la manière de répondre à cette préoccupation.

Comment ça fonctionne

L’outil de Solidus comprend quatre parties: la collecte de données, le stockage des données, le traitement des données et le reporting, a déclaré Arad.

Le programme recueille des données auprès d’un certain nombre de parties effectuant des transactions, principalement des échanges, agissant comme une sorte d’intermédiaire pour l’information. Cela garantit que les échanges ne sont pas tenus de partager des données de négociation potentiellement propriétaires entre eux, a déclaré Arad.

«La première partie est de pouvoir collecter les données de manière totalement anonyme, masquée et chiffrée, et de les assembler… dans une base de données multi-locataires», a-t-il déclaré.

Le système de Solidus traite ensuite les informations, comparant les données d’achat et de vente pour rechercher des opérations de lavage potentielles ou d’autres formes de manipulation du marché.

Une partie de ce traitement consiste à comparer les informations sur le marché des comptes d’un échange à ses «voisins», c’est-à-dire des comptes avec des attributs similaires, a déclaré le PDG de Solidus, Asaf Meir.

Les voisins sont en fait un moyen de créer différents types de profils généraux, qui à leur tour agissent comme une sorte de base de référence moyenne pour comparer l’activité du compte, si le comportement d’un utilisateur s’écarte de la norme.

Solidus examine les exigences de reporting d’une bourse, quelles alertes doivent être signalées et quelles parties pourraient être impliquées avant d’envoyer ces alertes à ses clients.

«Ce type de données est extrêmement sensible et confidentiel, et c’est d’ailleurs ainsi que généralement notre produit fonctionne correctement. Notre produit fonctionne à partir de données privées que les échanges, les courtiers et les régulateurs nous fournissent », a déclaré Meir.

Plus généralement, cette même technologie peut être utilisée dans différentes juridictions, agissant potentiellement comme une sorte de norme mondiale pour aider les bourses du monde entier à se conformer à la règle de voyage du Groupe d’action financière, a noté Arad.

Utilisé

Solidus est en pourparlers avec un certain nombre d’échanges cryptographiques et d’agences de réglementation pour commencer à exploiter son outil de surveillance aux États-Unis, bien qu’Arad et Meir aient refusé d’identifier des clients potentiels dans le dossier, citant des discussions en cours.

Chris Land, avocat général de la division bancaire du Wyoming, a déclaré que son agence était l’un des régulateurs travaillant avec Solidus et évaluant sa solution.

La société a déjà contribué à une section sur la manipulation du marché dans un prochain manuel que la division prévoit de publier, a-t-il déclaré.

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L’outil est déjà utilisé avec d’autres clients non américains, a déclaré Arad, ajoutant qu’il avait été développé spécifiquement pour répondre aux préoccupations réglementaires.

«Nous travaillions avec des bourses spécifiques dans une juridiction particulière où elles étaient tenues de demander une licence. Dans ce processus, nous avons également commencé à travailler avec le régulateur, et nous avons généralement développé le produit avec les régulateurs », a-t-il déclaré.

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